256 648 объектов недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга
Войти   0 + Подать объявление
 
30 марта 2011, 04:00 1660

Setl Group будет третьей

Уже третья по счету девелоперская компания готовит посткризисный выпуск биржевых облигаций. Setl Group в мае займет 1 млрд рублей. Эксперты считают, что потенциальные покупатели облигаций рискуют больше, чем при выкупе бумаг двух предыдущих эмитентов.

IPO российских компаний, фондовая биржа и рынки акций, Девелопмент

Как рассказали в Setl Group, в мае компания намерена разметить эмиссию трехлетних биржевых облигаций на общую сумму 1 млрд руб. Ставка по купону будет определена в порядке, установленном эмиссионными документами. «Целью размещения биржевых облигаций является финансирование основной хозяйственной деятельности ключевых компаний холдинга, а также дальнейшее позиционирование бренда Setl Group на публичном рынке долгового капитала и создание предпосылок для будущих размещений долговых инструментов», — пояснил директор финансово-экономического департамента холдинга Setl Group Сергей Староверов.

Для Setl Group это не первый опыт присутствия на облигационном долговом рынке. В 2007 году группа уже размещала пятилетний облигационный заем в размере 1 млрд руб. по ставке 11,7%. Средства были направлены на комплексное развитие территорий и оптимизацию кредитного портфеля. Правда, для прохождения обязательной оферты на пике кризиса в мае 2009 года холдингу пришлось просить взаймы – Сбербанк открыл девелоперу кредитную линию объемом 450 млн руб. Кредит потребовался для исполнения оферты по облигациям на 1 млрд рублей.

Эксперты не обещают застройщику легкой жизни и при размещении нового займа. «Setl Group — это компания с достаточно высокими рисками и уровень консолидированного долга у нее экстремально высок. С учётом выпуска биржевых облигаций отношение чистого долга к EBITDA компании вырастет с 6,7 до экстремальных 7,6, тогда как предельным значением для компаний является значение в 4 годовых EBITDA. Наиболее близкая по бизнесу компания – «ЛенСпецСМУ» — имеет это соотношение на уровне 1,36. Группа ЛСР с существенной долей производства стройматериалов и сделанными инвестициями — 5,6», — говорит Дмитрий Кумановский, начальник аналитического отдела ЗАО «Инвестиционная компания ЛМС (Ленмонтажстрой)». Поэтому, по мнению эксперта, спрос на биржевые облигации Setl Group будет только со стороны инвесторов, готовых взять на себя повышенные риски, и со стороны портфельных управляющих на фондовом рынке, нуждающихся в высокодоходных инструментах для повышения общей доходности портфеля ценных бумаг. «Вероятно, что часть выпуска купят банки-кредиторы, чтобы продолжить кредитование Setl Group, не увеличивая риски на одного заёмщика и для классификации предоставленных денежных средств как вложений в ценные бумаги. В любом случае купонная процентная ставка биржевых облигаций Setl Group будет 12,5-13% годовых», — уверен Кумановский. С ним согласен начальник аналитического отдела инвесткомпании БФА Денис Демин: «Организаторы размещения установили ориентир ставки купона в 12,5-13,5% годовых, что в целом соответствует эффективной доходности по облигациям предыдущего выпуска. Эта доходность достаточно высока для российского долгового рынка, конъюнктура на котором в течение последних месяцев остается в целом благоприятной. Но нужно учитывать, что рынок все еще рассматривает сектор девелопмента и строительства в числе наиболее рискованных».

Setl Group станет третьим петербургским девелопером, который после кризиса выходит на рынок облигационных заимствований. До этого тропку к внешним деньгам протоптали Группа ЛСР и холдинг «ЛенСпецСМУ».

Всего же до кризиса у десятка петербургских застройщиков в обращении находилось облигаций на сумму более $1 млрд. Из них дефолты допустили «М-Индустрия» и «Строймонтаж».

Setl CitySetl CityСотрудников на Restate: 5
Московский пр., д. 212, лит. А Санкт-Петербург,

ул. Заставская, д. 31, корпус 2 196084 Санкт-Петербург,

Бюллетень недвижимости

Нашли ошибку или неточность? Нажмите CTRL и ENTER и расскажите нам про это  
Также по теме
Территорию пивоваренного завода «Вена» на Фарфоровской улице почти полностью застроят жильемТерриторию пивоваренного завода «Вена» на Фарфоровской улице почти полностью застроят жильем
24.06.2019 15:47
Setl City продолжит ЖК «Стрижи в Невском» второй очередьюSetl City продолжит ЖК «Стрижи в Невском» второй очередью
21.02.2019 17:38
Скандальный «Планетоград» выходит на рынок под именем «Зеленый квартал»Скандальный «Планетоград» выходит на рынок под именем «Зеленый квартал»
08.02.2019 15:00
Setl City вывела на рынок ЖК премиум-класса «The ONE»Setl City вывела на рынок ЖК премиум-класса «The ONE»
15.01.2019 17:27
Setl City сдала в эксплуатацию ЖК «Москва»Setl City сдала в эксплуатацию ЖК «Москва»
15.01.2019 12:30
Setl City сдала первую очередь ЖК «Палацио» на Васильевском островеSetl City сдала первую очередь ЖК «Палацио» на Васильевском острове
09.01.2019 10:47
Комментарии с форума
Комментариев пока нет

Ваш комментарий

Имя

Сообщение

 

Отправить      Нажимая "Отправить", я соглашаюсь с правилами размещения комментариев
Зарегистрируйтесь или войдите через Вконтакте или Facebook, чтобы следить за ответами на свои комментарии.

Ваш комментарий

Индексы рынка недвижимости Санкт-Петербурга
Поиск на карте

Ищите объявления рядом с работой, парком или родными

Найти на карте
Новости и аналитика рынков
24 июня Топ-5 стереотипов об аренде жилья в России, в которые многие все еще верят

21 июня Сбербанк и Минфин обсуждают вопросы льготной ипотеки в 6%

21 июня В Москве начали выдавать разрешения на достройку жилья по старой схеме ДДУ

21 июня Владимир Путин: «Через 2-3 года система строительства жилья в России станет «цивилизованной»

20 июня Путин: Проблема нехватки «социалки» обострится в связи с переходом на эскроу

19 июня Премьер Медведев напомнил о необходимости снижения ипотечных ставок

18 июня Минстрой: Ветхое жилье не будут расселять, если оно не является аварийным

17 июня Мосгосстройнадзор в течение недели будет проверять ход строительства объектов реновации

17 июня Российские банки начали уменьшать проценты по ипотеке после снижения ставки Центробанка

17 июня Невскую губу Васильевского острова будут намывать еще 7 лет

17 июня Дома-памятники в центре Петербурга «помогут» отреставрировать туристы

14 июня Обновленный Василеостровский рынок начал работать в тестовом режиме

13 июня Мутко: Темпы ввода жилья в четырех регионах России сильно отстают

13 июня «Социалку» за Urban Group обещают построить до конца 2022 года

11 июня Российские банки выдали рекордный по размеру ипотечный кредит в 2,55 млн рублей

11 июня Отчаявшиеся дольщики ЖК «Ижора Парк» объявили голодовку

11 июня В продаже появились квартиры в ЖК

11 июня В ЖК «Прибалтийский» осталось достроить последний корпус

10 июня Итоги ПМЭФ-2019: Петербург рассчитывает на инвестиции в размере 182,4 млрд рублей

6 июня Патриарх Кирилл: РПЦ строит в среднем по три храма в сутки

Продайте или сдайте недвижимость
Добавьте объявление бесплатно
Разместить объявление
Сохранятся ли доступные цены на жилье без "долевки"?
© 2008-2019 Restate.ru При цитировании гиперссылка обязательна. Проект Интернет-издательства PDG
Наверх